Validation de pricers d'options

OBJECTIF :

•Intégrer les étapes fondamentales de la validation de pricers d’option •Maîtriser ces produits et ses éléments constituants •Comprendre les points de vue du trader et du risk manager •Bénéficier d’exemples concrets sur différents types d’options

PROGRAMME :

Introduction •Organisation de la validation •A quoi sert le modèle de Black & Scholes en pratique ? Analyse du payoff •Barrières, coupons, callable, cliquet, … L’implémentation •Diffusion •Tests unitaires •Convergence des processus Sensibilités •Les grecques •Risque de non monotonie •Les chocs de corrélation •Le risque de taux Le risque de modèle •Dupire vs Heston •Le risque de convexité •Calcul des réfactions •Méthodes d’ajustement Exemples concrets •Option à barrières et à coupons •Options sur paniers fondants •Options cliquets Valeur ajoutée Sensibilisation aux notions Retour d’expérience

PUBLIC CONCERNÉ / PREREQUIS :

•Risk manager •Ingénieur financier •Quants •Contrôle interne, audit, Inspection Générale Pré-requis En dehors d’une bonne connaissance des grands principes de la finance, aucun pré-requis technique n’est demandé. Cette introduction a pour objectif principal de vous donner les bons réflexes et les bonnes intuitions face à certains produits complexes.