Opération de LBO niveau spécialisation

OBJECTIF :

Cadre et objectifs
Ce séminaire permet de comprendre plus finement les opérations de LBO.  Il fait suite au module « LBO niveau sensibilisation ». Au-delà des concepts, on entre dans le détail des exemples de certaines opérations. Le contexte les intervenants et les évolutions dans les pratiques sont évoqués.

Nos plus
Les animateurs sont des spécialistes du conseil, M&A, capital développement et LBO. Ils ont tous une parfaite connaissance des pratiques du moment et des différents intervenants. Nos séminaires sont conçus avec un esprit opérationnel. A chaque étape, nous mettons en avant les contraintes, les solutions, et le niveau de risque induit. Ce module contient de nombreux cas réels simplifiés.

PROGRAMME :

1- RAPPEL SUR LES LBO

2- LE CONTEXTE EN 2009

• Statistiques historiques et récentes
• Qu’est-ce qui a changé ?

3- STRUCTURATION DE L’OPÉRATION

• Structuration de la dette
• Structuration des fonds propres
• Nouvelles pratiques

4- CAS N° 1 ANALYSE D’UN CAS DE BASE

5- LES DIFFICULTÉS DE STRUCTURATION

• Définition de dette financière nette (impact sur
• VE et sur le montage, exemple Pedagor)
• Fusion rapide
• Dividendes fictifs
• Cash piégé dans les filiales

6 -LES DERNIÈRES NOUVEAUTÉS FISCALES

7-CAS N°2—ANALYSE D’UNE RECAPITALISATION

8-CAS N°3— ANALYSE D’UN LBO AGRESSIF

• Contexte
• Opération

9- LIEN ENTRE BP ET INTÉRESSEMENT DES MANAGERS

CONCLUSION ET DISCUSSION

PUBLIC CONCERNÉ / PREREQUIS :

Dirigeants, Directeurs financiers, managers actionnaires de sociétés sous LBO. Managers ayant le projet de participer à une opération de LBO.

Pour plus d'informations, contacter Cédric Boué au 01 45 61 03 75.